武當掌門人張三豐命愛徒張翠山,殷梨亭一查究竟,乃發現兇案與邪教有關。原來真兇謝遜原是昔日明教四大護法之一,因師父成崑逼其妻姦淫不成,殺其妻後銷聲匿跡,謝為逼師父現身,不惜冒師父之名濫殺無辜,謝遜得高人指點,除非擁有屠龍刀,才能報此仇,尋找此刀成為謝最大的目標,而當時各門派掌門人,亦尋找此刀,一場腥風血雨亦因之而起了…